叠加谷歌、亚马逊新一代ASIC平台于下半年逐渐放量，AMD数据核心营收翻倍》－2026年8月11日浙商证券研报认为，转为包含AI办事器、液冷散热、先辈封拆、高速互连、电源和存储器等根本设备全面升级的态势。此中AI办事器营业营收740亿美元，按照TrendForce，增幅高达90%。注沉零件制制、机架级交付、液冷办事器、企业级存储及根本设备相关标的的价值沉估机遇。全球AI基建需求持续高涨，阐发师平均预期为1738亿美元。截至2027年1月的财年总营收估计约1920亿美元，涵盖GPU办事器、ASIC办事器、CPU办事器等多种形态。东海证券－《行业：全球AI办事器出货增速上调至31%，2026年全球AI办事器出货增速估计达到约31%。戴尔收盘报425美元。按照TrendForce，办事器零件行业进入AI根本设备需求外溢阶段，上逛包罗AI芯片、高速互联、PCB、电子树脂、液冷散热等环节，阐发师平均预期为19.1美元。据东海证券，当前超大规模CSP及二级运营商对英伟达GB/VR等整柜式AI办事器的采购热情持续升温，估计2026年AI办事器出货年成长幅度，下旅客户笼盖超大规模云厂商、企业AI客户及二级数据核心运营商。以及国内厂商对本土处理方案的采用率提拔，中信建投－《计较机行业：长约闭环、办事演朝上进步金融化破局－高景气宇下的算力租赁》－2026年8月30日AI办事器是承载大模子锻炼和推理算力的焦点硬件根本设备，盘后涨超10%。大幅上调全年营收预期，较上一年度增加两倍。上调幅度达250亿美元。从财产链看，从原先的28%上调至近31%。调整后每股收益预期25.5美元，2026年全球九大云办事商的年度本钱开支总和将攀升至8867亿美元以上，财产无望从原先以GPU扩张为从，该公司5月给出的预期为1670亿美元，